در روستای کبود گنبد درگز در خراسان رضوی به دنیا آمد. پس از اتمام تحصیلات ابتدایی و دبیرستان وارد دانشکده افسری و در سال ۱۳۴۶ موفق به اخذ دانشنامه لیسانس از آن دانشکده شد. پیش از پیروزی انقلاب اسلامی در سازماندهی و فعالیت نیروهای انقلابی در ارتش تلاشی گسترده داشت. او پس از پیام امام مبنی بر شناسایی نیروهای مخلص ارتش طاغوت، شناخته شد و به خاطر توان بالای سازماندهی‌اش مورد توجه قرار گرفت. وی پس از طی دوره تخصصی توپخانه در آمریکا با درجه ستوان یکم و سمت استادی، در مرکز آموزش توپخانه اصفهان به تدریس پرداخت و در همان شرایط به عنوان عنصری حزب‌اللهی در جهت سازماندهی نظامیان انقلابی فعالیت خود را آغاز کرد. تلاش های وی پس از پیروزی انقلاب اسلامی در ساماندهی ارتش و ساختار نیروهای مسلح متجلّی شد. از مهمترین اقدامات او پس از پیروزی انقلاب اسلامی، می‌توان به تهیه طرح‌های عملیاتی که منجر به شکستن حصر شهرهای سنندج و پادگان‌های مریوان، بانه و سقز شد، اشاره کرد.

پس از تحقق و اجرای موفق این طرح‌ها او با ۲ درجه ارتقاء، با درجه سرهنگ تمامی به فرماندهی عملیات غرب کشور منصوب شد. در آخرین ماه‌های ریاست جمهوری بنی صدر به دلیل برخورداری از روحیه انقلابی و مقابله با خیانت های او از سمت مذکور عزل شد و پس ازآن تا عزل بنی صدر، به دعوت شهید کلاهدوز در ستاد مرکزی سپاه پاسداران به خدمت پرداخت. پس از خلع بنی صدر، برای پایان دادن به ناهماهنگی ارتش و سپاه در آن دوران، قرارگاه مشترک عملیاتی سپاه و ارتش را راه اندازی کرد و به عنوان فرمانده ارشد در آن قرارگاه مشغول به فعالیت شد. در مهرماه ۱۳۶۰ به پیشنهاد رئیس شورای عالی دفاع از سوی امام به فرماندهی نیروی زمینی ارتش منصوب شد. در این منصب، فرماندهی نیروهای ارتش اسلام در عملیات های ثامن الائمه، طریق القدس، فتح المبین و بیت المقدس را بر عهده داشت. همچنین در تیرماه ۱۳۶۵ طی حکمی از سوی حضرت امام خمینی به عضویت شورای عالی دفاع منصوب شد. امام (ره) در حکم فرمانده جدید نیروی زمینی ارتش فرمودند: «با تقدیر از زحمت های طاقت فرسای سرکار سرهنگ صیاد شیرازی که با تعهد کامل به اسلام و جمهوری اسلامی در طول دفاع مقدس از هیچ گونه خدمتی به کشور اسلامی خودداری نکرده و امید است در آینده نیز در هر مقامی باشد، موفق به ادامه خدمت های ارزنده خود شود.» سپس در اردیبهشت ۱۳۶۶ به همراه تعدادی دیگر از فرماندهان ارتش با پیشنهاد رئیس شورای عالی دفاع و موافقت امام خمینی به درجه سرتیپی ارتقای مقام یافت. در مهرماه سال ۱۳۶۸ به درخواست رئیس ستاد فرماندهی کل نیروهای مسلح و موافقت مقام معظم رهبری و فرماندهی کل قوا به سمت معاونت بازرسی ستاد فرماندهی کل نیروهای مسلح منصوب شد. در شهریور ۱۳۷۲ با حکم فرماندهی کل قوا به سمت جانشین رئیس ستاد کل نیروهای مسلح منصوب شد. صیاد شیرازی در ۱۶ فروردین ۱۳۷۸ همزمان با عید غدیر با حکم فرماندهی کل قوا به درجه سرلشگری نائل آمد. سرانجام در روز ۲۱ فروردین ۱۳۷۸ در حوالی خانه‌اش توسط عوامل سازمان منافقین ترور و به شهادت رسید. رهبر معظم انقلاب که در مراسم تشییع او حاضر شدند، در بخش هایی از پیام خود آورده اند: «امیر سرافراز ارتش اسلام و سرباز صادق و فداکار دین و قرآن، نظامی مؤمن و پارسا و پرهیزکار، سپهبد علی صیاد شیرازی امروز به دست منافقین مجرم و خون خوار و روسیاه به شهادت رسید…»